El Consejo de Administración de BBVA ha presentado una oferta de compra a los accionistas de Banco Sabadell, proponiendo una operación de canje que ofrece una acción de BBVA por cada 4,83 acciones de Sabadell. Esta oferta representa una prima del 30% sobre los precios de cierre de ambas entidades al 29 de abril y del 50% sobre la media ponderada de los últimos tres meses.
Detalles de la Oferta
La operación, que pretende crear uno de los bancos más importantes de Europa, beneficiará tanto a los accionistas de Sabadell como a los de BBVA. Los accionistas de Sabadell obtendrán una participación del 16% en la nueva entidad resultante, aprovechando el valor generado por la fusión. Carlos Torres Vila, presidente de BBVA, destacó la importancia de esta oferta al señalar que permitirá «crear una entidad con mayor escala en uno de nuestros mercados más importantes».
Impacto Financiero Positivo
BBVA estima que la transacción será positiva para el beneficio por acción (BPA) desde el primer año tras la fusión, con una mejora del 3,5% debido a los ahorros asociados, que se calculan en aproximadamente 850 millones de euros antes de impuestos. Además, el valor en libros tangible por acción aumentará en torno al 1% en la fecha de la fusión, ofreciendo un retorno de la inversión cercano al 20% para los accionistas de BBVA.
Beneficios para Todos los Grupos de Interés
La fusión promete beneficios significativos para los clientes, empleados y el progreso económico y social. Los clientes tendrán acceso a una propuesta de valor única, una mayor oferta de productos y un alcance global. Los empleados podrán aprovechar nuevas oportunidades profesionales dentro de una entidad global. Además, la creación de un banco más fuerte y rentable se traducirá en mayor financiación para empresas y familias y en una mayor contribución fiscal.
Proyecciones Futuras y Compromiso de BBVA
BBVA se compromete a mantener su política de remuneración a los accionistas, repartiendo entre el 40% y el 50% del beneficio en forma de dividendos en efectivo y recompras. Asimismo, la entidad continuará apoyando al tejido empresarial, cultural, científico y social, reforzando su compromiso en todos los mercados donde opera.
Detalles de la Operación
La operación también contempla la preservación del talento de ambas entidades, guiándose por principios de competencia profesional y mérito, y evitando medidas traumáticas. Se prevé que la integración tecnológica tome entre 12 y 18 meses.
La oferta está sujeta a la obtención de más del 50,01% del capital social de Banco Sabadell, a la aprobación de la Junta General de Accionistas de BBVA y a la autorización de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) y la Prudential Regulation Authority del Reino Unido. El cierre de la operación se espera en un plazo de entre seis y ocho meses, una vez obtenidas las autorizaciones necesarias.
Con esta oferta, BBVA reafirma su compromiso de crecimiento y fortaleza en el mercado financiero, buscando crear una entidad robusta y competitiva que beneficiará a todos sus grupos de interés.
