Al adentrarse en el mundo de las inversiones, especialmente en fondos de inversión, los expertos señalan que es crucial prestar atención a tres aspectos fundamentales: las comisiones, el riesgo y la liquidez. Estos factores son determinantes para comprender la viabilidad y el potencial éxito de una inversión, sin necesidad de recurrir a términos técnicos complicados. Las comisiones, en particular, se destacan como un elemento que puede significativamente impactar la rentabilidad final de un fondo. Algunas de las más relevantes incluyen las comisiones de gestión y de depósito, las cuales se descuentan del valor del fondo en España de manera implícita.
Sin embargo, no solo las comisiones implícitas requieren atención. Las comisiones explícitas, aquellas que se aplican en momentos específicos como el ingreso o salida del fondo, así como posibles comisiones por cambio de fondo dentro de la misma gestora, también pueden mermar la rentabilidad esperada. La sabiduría convencional sugiere la búsqueda de fondos con comisiones bajas, pero siempre justificadas por los servicios y la calidad que ofrecen.
El riesgo y la liquidez son las otras dos caras de la moneda a considerar. No existe el fondo de inversión perfecto que ofrezca bajo riesgo, alta rentabilidad y máxima liquidez simultáneamente. La elección de un fondo implica a menudo un compromiso entre estos tres aspectos, con la liquidez diaria siendo una norma en España, aunque su efectividad puede variar en condiciones de mercado adversas.
Para tomar decisiones informadas, los inversores deben definir su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, comparar fondos según comisiones totales, liquidez, y tipo de activos, y hacerse preguntas difíciles sobre posibles escenarios de mercado adversos. Observaciones actuales indican que gestoras reconocidas como Vanguard o BlackRock están reduciendo comisiones en un esfuerzo por ofrecer productos más atractivos, junto con la aparición de plataformas que promueven fondos sin costos de custodia o traspaso. A pesar de estas tendencias positivas, los expertos aconsejan mantener un criterio riguroso y crítico, enfocándose en fondos que ofrezcan resultados realistas y costos transparentes, más allá de las modas o publicidades atractivas.
