Banco Santander ha alcanzado un acuerdo para vender a Erste aproximadamente el 49% del capital de Santander Polska por unos 6.800 millones de euros, además del 50% de su negocio de gestión de activos en Polonia (TFI) que actualmente no controla por unos 200 millones de euros. En total, la operación asciende a aproximadamente 7.000 millones de euros, sujeta a condiciones habituales, incluyendo aprobaciones regulatorias.
La transacción, que se llevará a cabo íntegramente en efectivo, se realizará a un precio de 584 zlotys por acción. Esta cifra valora a Santander Polska en 2,2 veces su valor contable tangible al cierre del primer trimestre de 2025, excluyendo un dividendo anunciado de 46,37 zlotys por acción. Además, se sitúa a 11 veces el beneficio de 2024 y representa una prima del 7,5% respecto al precio de cierre de mercado del 2 de mayo de 2025.
Post venta, Santander poseerá aproximadamente el 13% de Santander Polska y planea adquirir la totalidad de Santander Consumer Bank Polska mediante la compra del 60% actualmente en manos de Santander Polska. Se prevé que estas transacciones generen una plusvalía neta de alrededor de 2.000 millones de euros para Santander, lo cual incrementará su ratio de capital CET1 en aproximadamente 100 puntos básicos, situándose en torno al 14%.
Además, Santander y Erste han anunciado una colaboración estratégica en los ámbitos de Corporate & Investment Banking (CIB) y en plataformas globales de pago. Esta alianza busca aprovechar las capacidades de ambas entidades, combinando sus fortalezas regionales para ofrecer soluciones a sus clientes corporativos e institucionales. También explorarán oportunidades en el sector de pagos, potenciando las infraestructuras de Santander.
La estrategia de Santander está enfocada en generar un valor sostenible. Desde 2023, el banco ha sumado 15 millones de clientes nuevos, mejorando su ratio de eficiencia y aumentando su beneficio por acción en un 62%. Ana Botín, presidenta ejecutiva de Banco Santander, destacó que esta operación representa un paso clave para la creación de valor para los accionistas y agradeció al equipo de Polonia por su contribución a lo largo de los años.
Se espera que la operación tenga un impacto positivo en el beneficio por acción a partir de 2027/2028 gracias a la reinversión del capital en crecimiento orgánico y posibles adquisiciones complementarias. Además, el banco tiene previsto destinar el 50% del capital liberado a acelerar un programa de recompra de acciones, lo que podría resultar en una distribución total de hasta 10.000 millones de euros, sujeto a aprobación regulatoria.
vía: Notas de prensa Banco Santander
