Banco Santander y Erste Group Bank AG han oficializado el cierre de la transacción que se anunció en mayo de 2025, donde Erste ha adquirido una participación del 49% en Santander Bank Polska y del 50% en el negocio de gestión de activos en Polonia, conocido como TFI. La operación se ha concretado por un monto total en efectivo de aproximadamente 7.000 millones de euros, tras obtener las necesarias autorizaciones regulatorias.
Esta transacción, totalmente en efectivo y valorada a 584 zlotys por acción, eleva la valoración de Santander Bank Polska a 2,2 veces su valor contable tangible por acción del primer trimestre de 2025. Además, representa una prima del 7,5% respecto al precio de cierre del banco el 2 de mayo de 2025, excluyendo el dividendo abonado ese mismo mes.
La operación reporta para Banco Santander una plusvalía neta de aproximadamente 1.900 millones de euros, lo que se traduce en un incremento de alrededor de 95 puntos básicos en su ratio de capital CET1. Este incremento equivale a aproximadamente 6.000 millones de euros. Los efectos financieros de esta operación, tanto en términos de resultados como de capital, se reflejarán en los informes del primer trimestre de 2026. Santander se ha comprometido a mantener su ratio CET1 dentro de un rango del 12-13%, priorizando el crecimiento orgánico rentable y las inversiones que generen beneficios sostenibles y valor para los accionistas.
Un aspecto destacado de esta transacción es que Santander planea destinar alrededor del 50% de los fondos obtenidos a acelerar sus programas de recompra de acciones, una vez tenga las autorizaciones regulatorias correspondientes. Esta estrategia no solo busca mejorar el beneficio por acción, que se espera impacte positivamente en 2027-2028, sino también aumentar la flexibilidad estratégica y financiera del grupo.
Con el cierre de la operación, Erste se convierte en el principal accionista de Santander Bank Polska, lo que representa un cambio significativo en la estructura de propiedad del banco. Se anticipa que en el segundo trimestre de 2026, la entidad cambiará su nombre a Erste Bank Polska.
Santander, por su parte, ha completado la adquisición del 60% restante de Santander Consumer Bank en Polonia, lo que lo consolida como único propietario de este negocio. A pesar de la venta, Santander continuará su presencia a largo plazo en Polonia a través de su actividad de financiación al consumo. Tras esta operación, el banco español mantiene una participación del 9,7% en Santander Bank Polska, luego de una colocación acelerada de aproximadamente el 3,5% del capital de la entidad en diciembre.
vía: Notas de prensa Banco Santander
