Western Digital (WD) cerró su ejercicio fiscal 2026 con unos resultados que reflejan el momento que vive el mercado del almacenamiento. Tras completar la separación de su negocio de memoria flash, ahora integrado en Sandisk como compañía independiente, el fabricante ha centrado toda su actividad en discos duros y plataformas de almacenamiento para centros de datos, un negocio que está creciendo al ritmo de la inteligencia artificial y los grandes proveedores cloud.
Las claves de los resultados de Western Digital en 20 segundos
- Los ingresos trimestrales crecieron un 44 %, hasta los 3.747 millones de dólares.
- El beneficio por acción no GAAP alcanzó los 3,56 dólares, más del doble que un año antes.
- La compañía prevé volver a crecer cerca de un 45 % durante el primer trimestre del ejercicio 2027.
- La demanda de almacenamiento para IA y grandes centros de datos sigue impulsando el negocio.
Los resultados publicados muestran una empresa muy diferente a la Western Digital de hace apenas unos años. Tras escindir Sandisk a principios de 2025, WD se ha convertido en un proveedor especializado en infraestructuras de almacenamiento para hyperscalers, proveedores cloud y grandes empresas, segmentos donde la demanda continúa acelerándose.
El almacenamiento vuelve a convertirse en un negocio muy rentable
Durante el cuarto trimestre fiscal, Western Digital alcanzó unos ingresos de 3.747 millones de dólares, un 44 % más que en el mismo periodo del año anterior.
La mejora no se limita a la facturación. El margen bruto no GAAP aumentó hasta el 54,4 %, frente al 41,3 % registrado un año antes, mientras que el margen operativo alcanzó el 44,2 %.
En términos anuales, la compañía cerró el ejercicio con:
- 12.919 millones de dólares de ingresos (+36 %).
- 3.883 millones de dólares de beneficio neto no GAAP (+120 %).
- 10,22 dólares de beneficio por acción, frente a los 5,02 dólares del ejercicio anterior.
También destaca la fuerte generación de caja. Solo durante el último trimestre, WD obtuvo 1.390 millones de dólares de flujo de caja operativo y 1.280 millones de flujo de caja libre.
La IA está cambiando el mercado del almacenamiento
La recuperación de Western Digital no responde únicamente al ciclo tradicional de discos duros.
La expansión de los modelos de inteligencia artificial, la computación en la nube y el crecimiento del volumen de datos están impulsando una nueva generación de infraestructuras donde el almacenamiento vuelve a ser un componente estratégico.
Entrenar un gran modelo requiere enormes cantidades de datos, pero una vez entrenado comienza otra fase igual de exigente: almacenar conjuntos de datos, checkpoints, copias de seguridad, registros, contenido multimedia y millones de consultas generadas durante la inferencia.
Eso explica por qué los hyperscalers siguen aumentando sus inversiones tanto en SSD como en discos duros de muy alta capacidad.
Sandisk y WD ya siguen caminos diferentes
Uno de los cambios más importantes del último año ha sido la separación definitiva del negocio flash.
Desde febrero de 2025, Sandisk opera como empresa independiente, por lo que las cuentas presentadas por Western Digital corresponden exclusivamente al negocio de almacenamiento tradicional y empresarial.
Esta reorganización permite a ambas compañías centrar sus inversiones en mercados muy diferentes:
- Sandisk desarrolla memorias NAND, SSD y soluciones flash.
- Western Digital concentra su actividad en discos duros, plataformas de almacenamiento empresarial e infraestructuras para centros de datos.
Las previsiones apuntan a otro año de fuerte crecimiento
Las expectativas para el primer trimestre del ejercicio fiscal 2027 mantienen el optimismo.
Western Digital espera ingresar alrededor de 4.100 millones de dólares, lo que supondría un crecimiento interanual de entre el 42 % y el 49 %.
Además, prevé mejorar todavía más su rentabilidad:
- Margen bruto no GAAP entre 55 % y 56 %.
- Beneficio por acción cercano a 4 dólares.
Según la compañía, la creciente demanda de almacenamiento derivada del cloud, la inteligencia artificial y otras cargas intensivas en datos ofrece una mayor visibilidad sobre el negocio de los próximos trimestres.
El gran beneficiado silencioso de la revolución de la IA
Mientras NVIDIA, AMD o Broadcom acaparan buena parte de la atención por sus aceleradores para IA, compañías como Western Digital están viviendo una transformación igual de importante.
Cada nuevo centro de datos necesita miles de GPU, pero también decenas de petabytes de almacenamiento para alimentar esos aceleradores con datos. Esa necesidad está devolviendo protagonismo a fabricantes especializados en almacenamiento masivo, donde los discos duros de alta capacidad siguen ofreciendo el menor coste por terabyte.
La evolución de Western Digital confirma que la economía de la inteligencia artificial no solo depende de fabricar chips más potentes. También requiere una infraestructura capaz de almacenar cantidades de información cada vez mayores de forma eficiente, fiable y rentable.
Preguntas frecuentes
¿Por qué han mejorado tanto los resultados de Western Digital?
La compañía se beneficia del aumento de la demanda de almacenamiento para centros de datos, cloud e inteligencia artificial, además de haber centrado su actividad exclusivamente en ese negocio tras la separación de Sandisk.
¿Western Digital sigue fabricando memorias SSD?
Sí, aunque tras la escisión de 2025 el negocio de memoria flash pasó a Sandisk, ahora una empresa independiente.
¿Qué previsiones tiene para 2027?
Western Digital espera ingresar alrededor de 4.100 millones de dólares durante el primer trimestre fiscal de 2027 y mantener márgenes superiores al 55 %.
¿Qué papel juega la IA en estos resultados?
La expansión de la inteligencia artificial está incrementando la necesidad de almacenamiento masivo en centros de datos, impulsando la demanda de las soluciones de Western Digital.
vía: westerndigital
