Banco Santander ha anunciado una mejora significativa en las condiciones de su oferta de canje para adquirir acciones de Santander Brasil. La entidad bancaria española ha incrementado la ecuación de canje hasta 0,4260 acciones de Banco Santander por cada unidad de Santander Brasil y 0,2130 acciones por cada acción ordinaria o preferente. Este ajuste se produce antes de realizar los correspondientes ajustes por los dividendos que se hayan pagado desde el 30 de julio de 2026.
La contraprestación que recibirán los accionistas de Santander Brasil consistirá en acciones de nueva emisión de Banco Santander, que representarán aproximadamente el 1,1% del capital social actual de la entidad. Esta decisión se enmarca en un contexto de evolución positiva en los mercados financieros, así como en respuesta a las inquietudes planteadas por los grupos de interés tras el anuncio inicial realizado en julio.
La mejora del 5% en la ecuación de canje está diseñada para hacer más atractiva la oferta para los tenedores de acciones de Santander Brasil, que representa en total alrededor del 10% de su capital social. Ahora, los accionistas podrán optar por recibir por cada unidad o American Depositary Share (ADS) de Santander Brasil 0,4260 acciones de Banco Santander, un aumento respecto a las 0,4056 inicialmente ofrecidas. Del mismo modo, por cada acción ordinaria o preferente obtendrán 0,2130 acciones, en comparación con las 0,2028 previamente propuestas.
Después de realizar los ajustes pertinentes por dividendos, las ecuaciones de canje se establecen ahora en 0,4246 por unidad o ADS, y 0,2124 por cada acción ordinaria y 0,2122 por cada acción preferente de Santander Brasil. Las acciones de Banco Santander se entregarán en forma de Brazilian Depositary Receipts (BDR) o ADS, y estarán disponibles en las bolsas de São Paulo y Nueva York.
En caso de que la oferta sea completamente aceptada, Banco Santander emitiría alrededor de 166 millones de nuevas acciones, lo que equivaldría a un valor de aproximadamente 1.900 millones de euros basado en el precio de cierre del mercado del día anterior. La ampliación de capital correspondiente a la oferta será sometida a la aprobación de los accionistas en una junta general extraordinaria programada para el 15 de diciembre de 2026.
Esta operación está alineada con la estrategia a largo plazo de Banco Santander, centrada en la generación de valor para los accionistas. Se espera que contribuya a aumentar el beneficio por acción en un 0,3% a partir de 2029 y el valor contable tangible por acción en un 0,6%. La oferta también representa una oportunidad atractiva para los accionistas minoritarios de Santander Brasil, quienes podrían capitalizar el valor de su inversión con una prima sobre el precio de mercado, y al mismo tiempo tener la oportunidad de convertirse en accionistas de uno de los principales grupos financieros a nivel global, conocido por su sólida generación de beneficios y su compromiso con la creación de valor sostenible.
El lanzamiento de la oferta estará sujeto a las autorizaciones regulatorias pertinentes y a la aprobación por parte de los accionistas, además de la garantía de que no haya cambios adversos sustanciales en el contexto antes del cierre de la operación.
vía: Notas de prensa Banco Santander
